La Reserva Federal (Fed) es el banco central de los Estados Unidos. Cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, se vuelve más costoso para los bancos pedir dinero prestado a la Reserva Federal. Esto puede conducir a tasas de interés más altas en hipotecas y otros préstamos, lo que puede hacer que sea más difícil para los posibles compradores pedir dinero prestado para comprar una casa. Un informe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios mostró que las tasas hipotecarias más altas pueden reducir la cantidad de compradores de vivienda por primera vez, que a menudo tienen puntajes crediticios más bajos y menos dinero ahorrado para el pago inicial. Esto puede disminuir el número total de personas que buscan comprar casas, lo que puede conducir a una disminución en la demanda de viviendas.
Cómo afectan los aumentos en las tasas de interés a los compradores de vivienda
Cuando la demanda de viviendas disminuye, puede haber menos competencia entre los posibles compradores de viviendas por las propiedades disponibles. Para atraer compradores, es posible que los vendedores deban reducir los precios de venta de las viviendas. Esto puede conducir a una disminución en los precios de la vivienda en general. Un estudio publicado en el Journal of Housing Economics encontró que un aumento de 1 punto porcentual en las tasas hipotecarias puede conducir a una disminución del 9,1 % en los precios de la vivienda a largo plazo.
Disminución de la demanda de vivienda y precios de la vivienda
Las tasas de interés más altas también pueden hacer que sea más costoso para los propietarios actuales refinanciar sus hipotecas. Por lo general, la refinanciación implica obtener una nueva hipoteca con una tasa de interés más baja para reemplazar una hipoteca existente con una tasa de interés más alta. Sin embargo, cuando aumentan las tasas de interés, es posible que los propietarios de viviendas no puedan encontrar una nueva hipoteca con una tasa de interés más baja, y es posible que deban seguir pagando la tasa de interés más alta de su hipoteca existente. Esto puede conducir a pagos hipotecarios mensuales más altos para estos propietarios, lo que puede afectar su capacidad para pagar sus viviendas.
Efecto sobre los propietarios de viviendas y los pagos mensuales de hipoteca
Según un informe del Urban Institute, cada aumento de 1 punto porcentual en las tasas hipotecarias puede generar un aumento del 2,1 % en el pago mensual de la hipoteca de una vivienda de precio medio. Esto puede hacer que sea más difícil para algunos propietarios pagar sus casas, lo que puede aumentar el riesgo de incumplimientos y ejecuciones hipotecarias. Cuando se ejecutan las hipotecas de las casas, generalmente se venden a un precio con descuento para retirarlas rápidamente del mercado. Esto puede disminuir aún más la demanda de vivienda y conducir a precios de vivienda más bajos. Un estudio publicado en el Journal of Housing Economics encontró que un aumento de 1 punto porcentual en las tasas hipotecarias puede conducir a un aumento del 0,6 % en el número de ejecuciones hipotecarias a largo plazo.
Disminución de la Inversión en el Mercado de la Vivienda
Las tasas de interés más altas también pueden afectar el mercado de la vivienda al hacer que sea más atractivo para los inversionistas invertir en otros activos, como acciones y bonos, que pueden ofrecer mayores rendimientos que invertir en bienes raíces. Cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, puede hacer que sea más atractivo para los inversores mover su dinero del mercado inmobiliario a otras inversiones que ofrecen mayores rendimientos. Esto puede conducir a una disminución de la inversión en el mercado de la vivienda, lo que puede disminuir aún más la demanda y conducir a precios más bajos de la vivienda.
En general, las tasas de interés más altas pueden tener un efecto negativo en el mercado inmobiliario al hacer que sea más costoso tanto para los compradores potenciales como para los propietarios actuales pagar su vivienda, y al disminuir el atractivo de invertir en bienes raíces. Esto puede conducir a una menor demanda y precios de la vivienda potencialmente más bajos.
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